35% van alle mid-market M&A-deals zijn grensoverschrijdend, blijkt uit wereldwijd onderzoek*

In de afgelopen vijf jaar zijn er bijna 20.000 grensoverschrijdende fusies en overnames gerealiseerd met middelgrote bedrijven, die buiten hun eigen grenzen op zoek gaan naar groeimogelijkheden. Deze resultaten blijken uit de nieuwste editie van het Moore Global Cross-border Mid-market M&A Compass, een studie die jaarlijks de gerealiseerde en aangekondigde M&A-transacties in dit belangrijke segment van de markt analyseert.

Het Compass-rapport wordt vandaag gelanceerd door Moore Global Corporate Finance in samenwerking met Vlerick Business School en omvat meer dan 40.000 aangekondigde transacties in 2023.

De belangrijkste bevindingen van het onderzoek zijn:

België is een netto-investeerder in cross-border Mid-market M&A. Het saldo van uitgaande versus inkomende overnames is +11: concreet werden in 2023 26 Belgische overnames in het buitenland en 15 buitenlandse overnames in België geregistreerd in het mid-market segment.

In euro's betekent dit een positief saldo van meer dan € 467 miljoen (hoger bedrag geïnvesteerd in het buitenland dan omgekeerd). Wat betreft sectoren volgt België de internationale trends, met een focus op Healthcare en IT, maar opmerkelijk genoeg ook op Food & Beverage. De Verenigde Staten blijven zowel de belangrijkste doelmarkt als de voornaamste koper van Belgische bedrijven in het mid-market segment. ​

Philippe Craninx, voorzitter van Moore Global Corporate Finance, zegt: "Grensoverschrijdende fusies en overnames zijn altijd complexer geweest dan binnenlandse deals, maar het Compass-rapport van dit jaar bevestigt het voortdurend strategisch belang ervan voor bedrijven die duurzaam willen groeien. Met onze brede ervaring en competentie zijn we als internationale corporate finance adviseurs in staat om cliënten te helpen bij elke grensoverschrijdende deal, startend van deal sourcing over de onderhandelingen en tot de structurering in alle complexiteit."

Kerstin Fehre, Professor Strategie aan Vlerick, voegt hieraan toe: "Het grensoverschrijdende mid-market segment is een niche, maar uit de studie blijkt dit wel degelijk een essentieel deel van de totale fusie- en overnamemarkt met een eigen ontwikkeling. Net als andere segmenten werd de mid-market geconfronteerd met uitdagingen in 2023, waarbij dit segment stabieler bleek te zijn in termen van gemiddelde dealwaarde dan andere delen van de markt."

*DEFINITIES

Mid-market: We definiëren transacties in het mid-market segment als transacties met een waarde van 10-200 miljoen euro.

Grensoverschrijdend: We definiëren grensoverschrijdend als ten minste één verwerver (indien meerdere) uit een ander land dan de doelonderneming.

M&A: We definiëren fusies en overnames als het verwerven van meer dan 15% eigendom; of, als het verwerven van minder dan 15%, als het verwerven van meer dan 5 miljoen euro transactiewaarde. Bij deze transacties worden minderheidsbelangen van minder dan 15% niet meegerekend.

OVER HET ONDERZOEK

Het onderzoeksteam achter het Compass-rapport analyseerde ongeveer 32.500 afgeronde deals en 44.400 aangekondigde deals in 2023 en richtte zich daarbij met name op dealvolume, dealwaarde en gemiddelde dealwaarde. Het rapport vergelijkt ook gegevens van de afgelopen vijf jaar, die teruggaan tot 2019. De onderzoek parameters waren gericht op afgeronde, bevestigde deals waarbij meer dan 15% van de aandelen werd verworven voor een bedrag tussen € 10 miljoen en € 200 miljoen, en waarbij ten minste één overnemer uit een ander land kwam dan het doelbedrijf.

Een volledig exemplaar van het 'Moore Global Cross-border M&A Compass' kan worden gedownload op: www.moorecf.com

Voor meer informatie kunt u contact opnemen met

Over Moore Global Corporate Finance

Moore Global Corporate Finance (GCF) is een samenwerkingsverband tussen Moore Global member firms met corporate finance expertise in 15 landen. Moore GCF biedt professionele ondersteuning op het volledige scala van corporate finance diensten, van M&A begeleiding over Transaction Services en Valuations, tot begeleiding bij het aantrekken en structuren van externe financiering. Moore GCF maakt deel uit van Moore Global, een wereldwijd accounting, audit en advies netwerk van 30.000 mensen verspreid over meer dan 260 onafhankelijke kantoren en 110 landen. ​ Meer informatie op: www.moore-global.com
​